Финансовый анализ и аудит
- Документ об образовании
- Копия паспорта (разворот с фотографией и прописка)
Цель программы: Подготовка специалистов в области бухгалтерского учета, налогообложения предприятий различных форм собственности, анализа и аудита
Режим обучения: 2 - 5 раз в неделю с 1830—2130
Структура программы:
- Финансы предприятия
- Управленческий учёт и бюджетирование
- Финансовая структура организации
- Анализ финансовой отчётности
- Основы аудита
- Международные стандарты финансовой отчётности
Выдаваемый документ: Удостоверение о повышении квалификации установленного образца ВГУЭС
Финансы предприятия
1. Место и роль финансовой службы в организационной структуре предприятия. Структура финансовой службы и задачи ее подразделений. Система административного и функционального подчинения в финансовой службе. Взаимосвязь финансового менеджмента с бухгалтерской службой. Роль финансового менеджмента в выборе рациональной системы расчетов с партнерами и методов привлечения необходимых финансовых ресурсов.
2. Понятие финансов организации. Источники формирования финансовых ресурсов. Организация финансовых потоков, формирование долго- и краткосрочной финансовой политики, органы управления финансами.
3. Понятие и функции контроллинга.
4. Роль и задачи бюджетирования, принципы бюджетирования, система регламентирующих документов, бюджеты как форма управления доходами и расходами организации.
5. Бюджетный процесс, его участники, этапы и процедуры, график бюджетирования.
- Система бюджетов: операционные, инвестиционные, финансовые бюджеты.
- Виды бюджетов: мастер-бюджеты, проектные бюджеты, бюджеты по процессам (аctivity-based budgets), бюджеты «с нуля» (zero-based budgets), скользящие бюджеты (rolling budgets), гибкие бюджеты (flexible budgets).
- Методика их составления и особенности применения. Ключевые бюджеты: бюджет доходов и расходов, бюджет движения денежных средств, баланс. Бюджетные формы.
- Бюджетная модель, взаимосвязь отдельных бюджетов.
6. Управление оборотным капиталом.
- Операционный цикл компании.
- Стратегия формирования оборотного капитала организации: консервативная, агрессивная, смешанная. Факторы, влияющие на выбор стратегии управления оборотным капиталом.
- Политика управления денежными средствами и краткосрочными вложениями в ценные бумаги.
- Политика управления дебиторской задолженностью.
- Политика управления производственными запасами.
- Управление финансированием оборотных активов предприятия.
7. Управление результатами и эффективностью.
- Содержание финансовых результатов: выручка, экономическая и бухгалтерская прибыль, рост стоимости компании.
- Понятие безубыточности и формирование прибыли.
- Управление платёжеспособностью. Диагностика банкротства.
- Маржинальный анализ. Факторный анализ прибыли.
- Методика анализа план-факт. Использование гибких бюджетов в анализе эффективности. Факторный анализ отклонений от стандартных затрат.
- Понятие управления эффективностью. Рентабельность. Остаточный доход. Добавленная экономическая стоимость. Возврат на инвестиции.
- Сбалансированная система показателей и обоснование потребности в инвестициях.
8. Управление инвестициями.
- Инвестиционный процесс. Понятие инвестиций. Классификация инвестиций. Формы инвестиций.
- Выбор источников финансирования проектов. Бюджет капитальных затрат.
- Понятие инвестиционного проекта. Проекты с ординарными и неординарными денежными потоками. Типы инвестиционных проектов: взаимоисключающие, независимые, взаимодополняющие, взаимовлияющие. Структура описания инвестиционного проекта. Бизнес-план. Финансовая составляющая бизнес-плана. Процесс финансовой оценки инвестиционных проектов. Критерии финансовой оценки инвестиционных проектов. Достоинства, ограничения и особенности их применения. Оценка ликвидности инвестиционных проектов.
- Классификация денежных потоков проекта, принципы их учёта и расчёта. Влияние «налогового щита». Понятие и методика дисконтирования денежных потоков. Выбор ставки дисконтирования. Сравнительная оценка проектов различной продолжительности.
- Оценка рисков инвестиционных проектов. Методика анализа чувствительности.
- Формирование инвестиционного портфеля. Контроль реализации инвестиционных проектов.
9. Управление капиталом.
- Цели и задачи управления капиталом. Собственный и привлеченный капитал, формы привлечение дополнительных финансовых ресурсов. Финансовые рынки: классификация, участники, регуляторы, инструменты, механизмы функционирования.
- Финансовые инструменты: облигации, обычные акции, привилегированные акции, производные финансовые инструменты (derivatives).
- Оценка финансовых инструментов.
- Формы взаимодействия коммерческих организаций с банковской системой. Кредиты, их классификация и применение.
- Займы, их классификация и применение.
- Цена и стоимость видов капитала. Методика расчета стоимости отдельных видов капитала. Традиционные методы средне- и краткосрочного финансирования. Методы оптимизации структуры капитала.
- Средневзвешенная стоимость капитала (Weighted Average Cost of Capital), предельная стоимость капитала (Marginal Cost of Capital).
- Финансовый леверидж. Дивиденды, прибыль, курс акций — логика взаимосвязи. Виды дивидендной политики предприятия. Факторы, определяющие дивидендную политику.
- Способы выплаты дивидендов. Порядок выплаты дивидендов.